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Document d'information - Mise en œuvre d'une stratégie d'achat et de construction

18 février 2021

Introduction

Les clients choisissent JBR pour la valeur ajoutée et les synergies entre nos disciplines de stratégie et de finance d'entreprise. Les consultants des deux disciplines travaillent régulièrement ensemble sur des projets à l'intersection de leurs disciplines. Cette expérience s'avère utile lorsque la question d'un client débouche sur un processus de stratégie qui est suivi d'un processus de financement d'entreprise (comme une acquisition ou une vente) ou vice versa. Nos conseillers en stratégie savent quels critères sont pertinents dans un processus de financement d'entreprise et les prennent en compte dans leurs analyses.

 

Exemple de cas

Récemment, par exemple, nous avons été contactés par un Family Office. Ils avaient formulé un cadre directeur pour une stratégie d'achat et de construction et cherchaient un soutien pour déterminer le segment de marché sur lequel le choix d'investissement devait se concentrer. Pour cette question, nous avons développé un cadre avec lequel, en trois phases avec des critères pertinents et des discussions dans plusieurs ateliers, nous avons réduit un grand nombre d'options à un groupe sélectionné des options stratégiques les plus intéressantes.
Vous pouvez également lire une référence de cette affaire sur notre site web.

 

Points d'attention/expérience

  • Dans cette mission, la combinaison des connaissances en stratégie et en finance d'entreprise était essentielle pour aborder la définition du problème dans le cadre d'une analyse de type "buy-and-build". Cela inclut des considérations telles que : quels sont les segments de marché dans lesquels il est extrêmement intéressant d'investir et quels sont les segments de marché dans lesquels des acquisitions sont possibles à un prix attractif et des synergies peuvent être réalisées par le biais de l'achat et de la construction.
  • Des définitions claires et bien alignées des critères de choix et des segments de marché sont essentielles pour éviter les erreurs dans l'analyse.
  • En fonction des besoins en informations et de la définition du champ de sélection, il faut choisir une approche ascendante ou descendante. La formulation de la recherche, l'étendue des données disponibles (sources) ainsi que la qualité et l'exhaustivité des données sont déterminantes.
  • Des bases de données publiques ou commerciales de haute qualité existent pour la plupart des recherches. Ceux-ci peuvent être utilisés pour compléter les données collectées par un client.
  • Les contrôles de sécurité, la validation et l'amélioration des données restent importants. Les points de vue et les connaissances sectorielles du client et du consultant peuvent bien se compléter, ce qui permet de gagner du temps.
  • Ne faites pas bouillir l'océan : en appliquant des filtres à différents tours, le travail peut être réduit efficacement. Les segments de marché non intéressants peuvent être filtrés dès le début en définissant des critères de disqualification. Les segments de marché les plus intéressants peuvent être examinés ultérieurement au moyen d'analyses approfondies des critères distinctifs.
  • Les discussions avec les experts du marché ont une grande valeur ; comme source d'information et d'inspiration, mais aussi pour la validation et l'interprétation des données.
  • Bien que la continuité et l'histoire soient précieuses, elles ne doivent pas être limitatives. L'analyse des grandes tendances peut permettre de définir des opportunités dans de nouvelles directions.

 

Où l'approche pourrait-elle être appliquée ?

JBR est sollicité par différents types d'organisations pour les aider à constituer des portefeuilles. Il y a, par exemple, les Family Offices qui veulent créer une nouvelle division, les Private Equity qui veulent introduire une nouvelle plateforme de buy-and-build ou les entreprises qui veulent créer une nouvelle unité commerciale. La même approche s'applique également à d'autres choix d'investissement parmi différentes options, si un choix de désinvestissement est nécessaire pour alléger un portefeuille et le rendre plus résistant à l'avenir, pour une Due Dilligence commerciale ou pour étayer un dossier commercial.

 


 

Êtes-vous intéressé par un débat sur des questions pour lesquelles notre approche pourrait être applicable ? Alors n'hésitez pas à nous contacter sans aucune obligation.

 

Contactez-nous - Comment mettre en œuvre une stratégie d'achat et de construction ?

 

 Kees van Biert

+31 (0) 6 531 443 13
k.vanbiert@jbr.nl

 

Merijn Veltkamp

+31 (0) 646 017 385
m.veltkamp@jbr.nl

 

Marten Giersch

+31 (0) 6 10 805 302
m.giersch@jbr.nl